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财政和经济频道,豆粕期货合作选择权限仓规范上调至3万手

时间:2020-05-15 12:35

大商所公告称,自2017年9月15日(星期五)结算时起,非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过2,000手。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。

导读:2月21日,大连商品交易所发布通知,自2月22日结算时起,上调豆粕期权限仓至3万手,即对非期货公司会员和客户来说,持有的某月份期权合约中,所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和分别不得超过3万手。 2月21日,大连商品交易所发布通知,自2月22日结算时起,上调豆粕期权限仓至3万手,即对非期货公司会员和客户来说,持有的某月份期权合约中,所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和分别不得超过3万手。 据悉,这是继豆粕期权上市以来,大商所第三次对豆粕期权限仓标准进行调整。自2018年5月11日豆粕期权限仓标准调至1万手以来,市场流动性明显增长。豆粕期权日均成交量、日均持仓量至今分别增长了46%和40%,豆粕期权与标的期货的持仓比值也持续增长。同时,套期保值客户参与豆粕期权的深度和广度明显增加,特别是在2018年中美贸易争端导致豆粕价格面临较大不确定性期间,豆粕期权成为产业企业风险管理的重要工具。统计数据显示,2018年10月,套保客户在豆粕期权的持仓占比较2018年5月之前增长超过1倍。 大商所相关负责人表示,此次豆粕期权限仓调整后,交易所将继续跟踪分析包括豆粕期权在内各品种工具的持仓限额使用情况,适时调整限仓标准,同时也将加强对客户违法违规的筛查和监管。近期,大商所还将对期权交易的其他制度和系统进行优化,将推出套期保值属性交易、组合保证金等业务。

核心提示:为进一步明确豆粕期权异常交易监管有关要求,使会员和投资者对相关规则了解更加清晰和明确,3月24日,大商所通过会员服务系统发布《关于期权异常交易监管有关事项的说明》(下称...

为进一步明确豆粕期权异常交易监管有关要求,使会员和投资者对相关规则了解更加清晰和明确,3月24日,大商所通过会员服务系统发布《关于期权异常交易监管有关事项的说明》(下称《说明》)对《〈大连商品交易所异常交易管理办法(试行)〉有关监管标准及处理程序》进行说明。

名仕亚洲官网,《说明》对豆粕期权的自成交行为、频繁报撤单行为、大额报撤单行为和实际控制关系账户超仓行为的监管标准和处理程序进行了规定。

根据《说明》,期权自成交行为的监管标准为,客户或非期货公司会员单日在某一期权合约上的自成交次数达到5次(含5次)以上的,构成以自己为交易对象,多次进行自买自卖的异常交易行为。期权频繁报撤单行为的监管标准为,客户或非期货公司会员单日在某一期权合约上的撤单次数达到500次(含500次)以上的。期权大额报撤单行为的监管标准为,客户或非期货公司会员单日在某一期权合约上的撤单次数达到400次(含400次)以上的,且单笔撤单量超过合约最大下单手数的80%。期权实际控制关系账户超仓行为的监管标准为,一组实际控制关系账户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过期权限仓标准。根据大商所3月17日发布的《关于豆粕期货期权上市交易有关事项的通知》,实际关系账户限仓标准与单一客户相同,在豆粕期权上市初期为300手。一组实际控制关系账户单日在多个期权系列上合并持仓超限达到交易所处理标准的,按照一次认定。

在针对上述异常交易行为的处理程序方面,为保证豆粕期权的平稳上市,交易所在上市初期采取了较为严格的监管手段。与期货交易不同的是,期权上,客户和非期货公司会员自成交、频繁报撤单、大额报撤单达标的以及实际控制关系账户超仓行为达到处理标准、交易所采取限制开仓措施的,交易所将按照期权品种限制有关客户、实际控制关系账户、非期货公司会员的开仓权限。

大商所有关负责人表示,交易所通过引入做市商制度、强化市场监控、加强期权中介机构管理、加强投资者教育等手段严格市场监管,充分应对、有效防控风险,确保豆粕期权平稳上市运行。